Tổng công ty Viglacera (mã VGC – HNX) mới đây đã trình Đại hội đồng cổ đông theo phương thức lấy ý kiến bằng văn bản về việc thông qua phương án phát hành 120 triệu cổ phiếu chào bán rộng rãi ra công chúng.
Qua đó, Viglacera dự kiến tăng vốn điều lệ từ 3.070 tỷ đồng lên 4.270 tỷ đồng. Với giá khởi điểm là 12.200 đồng/cổ phần, VGC dự kiến sẽ thu về 1.464 tỷ đồng sau khi hoàn tất đợt phát hành. Số tiền này sẽ được sử dụng để đầu tư vào các dự án trọng điểm thuộc 2 lĩnh vực chính là vật liệu xây dựng và BĐS. Mục tiêu phấn đấu của Tổng công ty là đạt doanh thu 1 tỷ USD, đồng thời chuẩn bị nguồn hàng hóa dồi dào cung cấp cho thị trường trong vòng 5 năm tới.
Theo phương án phát hành trình ĐHĐCĐ, cổ phiếu phát hành lần này của Viglacera không bị hạn chế chuyển nhượng. Dự kiến sau phát hành, số cổ phiếu lưu hành sẽ tăng từ mức 307 triệu cổ phiếu lên 427 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ sở hữu của Nhà nước sẽ giảm tương ứng từ 78,8% về 56,7%.
Năm 2017, đối với mảng BĐS, Viglacera dự kiến tập trung phát triển hạ tầng khu công nghiệp (KCN). Hiện tại, Viglacera đang sở hữu 10 KCN với tổng diện tích 3.402 héc ta tại các tỉnh: Bắc Ninh; Hà Nam; Thái Bình; Phú Thọ; Quảng Ninh; Huế; Hưng Yên… Trong đợt phát hành lần này, Viglacera sẽ dùng 692 tỷ đồng đầu tư vào Dự án Xây dựng và Kinh doanh kết cấu hạ tầng KCN Yên Phong mở rộng tại tỉnh Bắc Ninh; 292 tỷ đồng đầu tư xây dựng Nhà máy Sứ Viglacera Mỹ Xuân tại tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu; 310 tỷ đồng Đầu tư xây dựng dây chuyền sản xuất Kính nổi siêu trắng Phú Mỹ tại tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu; 154 tỷ đồng vào dự án đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tần KCN Đồng Văn IV GĐ 1 – Hà Nam. Còn lại 16 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động cho Tổng công ty.
Được biết, KCN Yên Phong mở rộng được Viglacera chuẩn bị sẵn hạ tầng đón đầu làn sóng đầu tư đến từ Tập đoàn Samsung và các công ty vệ tinh. Tập đoàn Samsung đã quyết định đầu tư mở rộng sản xuất tại KCN này thêm 2,5 tỷ USD, nâng tổng mức đầu tư lên 6,5 tỷ USD. Theo tính toán, toàn bộ diện tích 314 ha tại KCN Yên Phong mở rộng sẽ được lấp đầy trong năm 2018.
Trong khi đó, KCN Đồng Văn IV tại tỉnh Hà Nam được Viglacera khởi công giai đoạn 1 từ tháng 11/2016 với diện tích 300 ha. Cả 2 KCN mà Viglacera dự kiến sử dụng vốn cho đợt phát hành lần này đều nằm ở vị trí rất thuận lợi cho giao thông, thu hút nhà đầu tư lớn trong các lĩnh vực điện tử, công nghiệp, công nghệ cao, tạo ra nguồn doanh thu ổn định cho Viglacera trong lĩnh vực hạ tầng KCN trong các năm tiếp theo.
Đối với mảng vật liệu xây dựng, VGC tập trung vào lĩnh vực vật liệu xây dựng công nghệ xanh, giá trị cao, mang lại hiệu quả kinh tế lớn, với biên lợi nhuận gộp lên đến trên 20%.
VGC cho biết, lợi nhuận gộp của Công ty kính nổi Viglacera lên đến 30% trong năm 2016 và sẽ tiếp tục là lĩnh vực có biên lợi nhuận cao nhất trong mảng vật liệu xây dựng của Tổng công ty trong năm 2017. Vì vậy dự án Kính siêu trắng Phú Mỹ công suất 600 tấn thủy tinh/ngày là một trong các dự án trọng điểm công nghệ cao của Viglacera trong chiến lược đầu tư giai đoạn 2016 - 2020. Được biết toàn bộ sản phẩm của dự án sẽ được tập đoàn Khải Thịnh bao tiêu nên sẽ mang lại sự tăng trưởng ổn định của Viglacera khi dự án cho ra sản phẩm vào năm 2018. Tổng công ty kỳ vọng sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định từ 15 - 20%/năm trong năm 2017, 2018 nhờ tập trung đầu tư mạnh vào mảng vật liệu xây dựng.
VGC cho biết, đối với việc chào bán cổ phiếu lần này, giá khởi điểm dự kiến 12.200 đồng/cổ phiếu là mức giá khá hấp dẫn so với quy mô tài sản, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của VGC. Trong mọi trường hợp, mọi quyết định là của nhà đầu tư và giá cả sẽ do thị trường quyết định.
Viglacera đang từng bước thực hiện chiến lược đầu tư giai đoạn 2017 – 2020, bước đầu là thu xếp vốn đầu tư vào các dự án. Đồng thời, thực hiện đúng chỉ đạo của Chính phủ, chậm nhất đến năm 2019 phải giảm tỷ lệ sở hữu của nhà nước xuống dưới 51%.
VGC đang có số nợ vay thấp so với vốn cổ phần và tổng tài sản lên đến hơn 13.000 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay ngắn hạn chỉ tương đương con số tiền và tương đương tiền cuối tại thời điểm 31/12/2016, vào khoảng hơn 1.000 tỷ đồng, và vay dài hạn của VGC chỉ ở mức 975 tỷ đồng. Chỉ số Nợ trên vốn chủ của VGC đạt dưới 3 lần. Với việc đầu tư mạnh mẽ trong năm 2017, 2018 như đã nói ở trên, kết quả kinh doanh của VGC hứa hẹn sẽ có sự tăng trưởng vượt bậc vào năm 2019 khi các dự án vật liệu xây dựng đi vào hoạt động”.
Năm 2017, VGC đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất: 8.400 tỷ đồng, tăng 4% so với năm 2016; Lợi nhuận trước thuế hợp nhất 888 tỷ đồng, tăng 16% so với năm 2016. Thu nhập bình quân một cổ phần (EPS) dự kiến là 1.663 đồng, đảm bảo tỷ lệ chi trả cổ tức ở mức 9-10%.
