Mới đây, CTCP Thủy điện Hương Sơn (UpCom: GSM) công bố BCTC quý I/2025, qua đó ghi nhận tình hình sản xuất kinh doanh ấn tượng khi báo lãi sau thuế 22,2 tỷ đồng, tăng 1.653% so với cùng kỳ năm 2024.
Cụ thể, trong quý I, Thủy điện Hương Sơn ghi nhận doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt hơn 49,795 tỷ đồng, tăng 115% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi giá vốn hàng bán đạt 19,95 tỷ đồng, tăng nhẹ 16% so với cùng kỳ; lợi nhuận gộp đạt hơn 28,9 tỷ đồng, tăng tới 427% so với cùng kỳ (quý I/2024: 5,468 tỷ đồng).
Đáng chú ý, doanh thu hoạt động tài chính chỉ đạt hơn 4,1 triệu đồng, trong khi chi phí tài chính (chi phí lãi vay) ở mức 3,5 tỷ đồng, gấp 3 lần so với cùng kỳ. Chi phí quản lý doanh nghiệp ghi nhận hơn 2 tỷ đồng.
Tổng lợi nhuận trước thuế đạt hơn 23,4 tỷ đồng, sau khi trừ thuế thu nhập doanh nghiệp, trong 3 tháng đầu năm 2025, Thủy điện Hương Sơn báo lãi sau thuế đạt 22,2 tỷ đồng, tương đương tăng 1.653% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tính đến ngày 31/3/2025, tổng tài sản của Thủy điện Hương Sơn đạt 762 tỷ đồng, giảm hơn 1,1 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 64% xuống 5,5 tỷ đồng; đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ở mức 25 tỷ đồng, tăng 426% so với đầu năm. Hàng tồn kho giữ nguyên ở mức 463 triệu đồng.
Tổng nợ phải trả ở mức 231 tỷ đồng, tổng nợ vay ở mức 213 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu đạt 531 tỷ đồng, tăng 4,5% so với đầu năm (vốn góp chủ sở hữu đạt 285,6 tỷ đồng). Như vậy, tính đến thời điểm 31/3, tổng nợ phải trả của Thủy điện Hương Sơn đang chiếm hơn 80% vốn góp chủ sở hữu.
Về chi tiết các khoản vay, Thủy điện Hương Sơn cho biết có 2 khoản vay dài hạn (thời hạn vay 7 và 15 năm) tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chi nhánh Bắc Hà Tĩnh (Vietcombank Bắc Hà Tĩnh), với tổng dư nợ 202,467 tỷ đồng.
Cụ thể, khoản vay theo hợp đồng vay vốn số 034/2018/9999/TDHS ngày 24/10/2018 nhằm mục đích trả nợ vay vốn đầu tư dự án Nhà máy Thủy điện Hương Sơn. Lãi suất cho vay 7,6%/năm; thời hạn vay 7 năm. Dư nợ của khoản vay tại ngày 31/03/2025 là 24,228 tỷ đồng, trong đó, nợ dài hạn đến hạn trả là 24,228 tỷ đồng.
Khoản vay theo hợp đồng vay vốn số 034/2021/574260/HS2 ngày 04/11/2021 nhằm mục đích đầu tư thực hiện dự án Nhà máy Thuỷ điện Hương Sơn 2. Lãi suất cho vay 7,3%/năm; thời hạn vay 15 năm. Dư nợ của khoản vay tại ngày 31/03/2025 là hơn 178,239 tỷ đồng, trong đó nợ dài hạn đến hạn trả là hơn 15,360 tỷ đồng.
Dự án Thuỷ điện Hương Sơn. (Ảnh: TĐHS)
Dự án Thuỷ điện Hương Sơn có tổng diện tích sử dụng đất lên đến 189,107ha (thời hạn thực hiện kéo dài 50 năm kể từ ngày 25/8/2008) được triển khai tại xã Sơn Kim 1, huyện Hương Sơn. Trong đó, giai đoạn 1 sử dụng hơn 168,4ha, giai đoạn 2 sử dụng hơn 20,6ha.
Về tiến độ triển khai, dự án được chia làm 02 giai đoạn, cụ thể: Giai đoạn 1, nhà máy có công suất 33MW (Nhà máy Thủy điện Hương Sơn 1), gồm 02 tổ máy là tuốc bin gáo, mỗi tổ máy 16,5MW; giai đoạn 2, nhà máy có công suất 6,4MW (Nhà máy Thủy điện Hương Sơn 2), gồm 02 tổ máy, mỗi tổ máy 3,2MW.
Quy mô tổng vốn đầu tư của dự án hơn 1.103,766 tỷ đồng, trong đó: Giai đoạn 1 có tổng vốn hơn 812,444 tỷ đồng (vốn tự có hơn 231,539 tỷ đồng và vốn vay hơn 580,904 tỷ đồng); giai đoạn 2 có tổng vốn đầu tư hơn 291,322 tỷ đồng (vốn tự có 91,322 tỷ đồng, vốn vay là 200 tỷ đồng).
Theo tìm hiểu, CTCP Thủy điện Hương Sơn thành lập vào ngày 14/11/2004, đặt trụ sở tại Km70, Quốc lộ 8A, xã Sơn Kim 1, huyện Hương Sơn, tỉnh Hà Tĩnh. Các ngành nghề kinh doanh chính gồm sản xuất, truyền tải và phân phối điện (cụ thể, đầu tư xây dựng, quản lý vận hành nhà máy thủy điện; sản xuất kinh doanh điện).
Hiện nay, CTCP Thuỷ điện Hương Sơn có vốn điều lệ 285,620 tỷ đồng, trong đó, CTCP Dịch vụ khách sạn Kim Thành góp 27,38%, Tổng Công ty KS&TM Hà Tĩnh - CTCP góp 19,75%, Công ty TNHH Đại Hiệp góp 10%; các cá nhân là cổ đông lớn như: Bà Nguyễn Thị Linh Giang góp 10,21%, Trần Thị Kim Thoa góp 10%, Nguyễn Thị Minh góp 6,06%, các cổ đông khác 16,6%.
Căn cứ các báo cáo liên quan cho thấy, CTCP Thủy điện Hương Sơn do ông Nguyễn Thanh Hải (SN 1970 - quê quán Hà Tĩnh) làm Chủ tịch HĐQT; ông Phạm Tiến Dũng (SN 1981 - Nghệ An) giữ chức danh Tổng giám đốc đồng thời là người đại diện pháp luật doanh nghiệp./.
