Phát biểu tại Diễn đàn Cấp cao Cố vấn tài chính Việt Nam 2023 (Vietnam Wealth Advisor Summit 2023), ông Dominic Scriven, Chủ tịch Công ty Dragon Capital nhìn nhận, dự báo của một số tổ chức lớn như World Bank, IMF hay Fitch Ratings đã cho thấy có sự khác biệt lớn cũng như sự lúng túng của các tổ chức khi cố gắng phân tích các “vòng xoáy” trong biến số vĩ mô.
Cụ thể, trong khi World Bank cho rằng, năm 2024 nền kinh tế sẽ tích cực hơn năm nay rất nhiều thì IMF lại nhận định năm 2024 và 2023 có sự tăng trưởng tương đương, còn về phía Fitch Ratings lại đánh giá, sang năm 2024 nền kinh tế sẽ còn khó khăn hơn nhiều so với năm nay.
Chia sẻ từ góc độ cá nhân khi nói về hiệu quả đầu tư của quỹ, Chủ tịch Công ty Dragon Capital thừa nhận, quỹ đã có sự chủ quan khi dự báo không chính xác những diễn biến của thị trường, đặc biệt sau xung đột giữa tại Nga và Ukraine; đồng thời cũng dự báo không đúng biến động yếu tố lạm phát, tỷ giá của các quốc gia, và không có sự chuẩn bị, đánh giá những diễn biến của thị trường trong nước.
“Đối với các nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán năm 2022 thì đây là năm khá buồn khi mất 1/3 tổng vốn đầu tư. Đặc biệt ở thời điểm cuối năm ngoái, thị trường trái phiếu doanh nghiệp cũng gặp rất nhiều khó khăn”, ông Dominic Scriven cho biết.
Phân tích rõ hơn về tình hình năm 2023, Chủ tịch Dragon Capital nhìn nhận, chính sách tiền tệ của các vùng, các ngân hàng lớn đang khá cởi mở. Ví dụ như tại Mỹ, dù lãi suất tăng nhưng Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) luôn đưa thông điệp rằng mỗi lần chỉ tăng một lượng nhỏ, không tăng dồn dập. Có thể thấy, các thị trường tài chính cũng đang phản ánh xu hướng khá tích cực trong các tháng gần đây, hầu hết các thị trường chứng khoán thế giới đã tăng 15 - 28% trong năm nay và trong đó có Việt Nam.
Chia sẻ thêm về tình hình lạm phát trên thế giới, ông Dominic Scriven cho biết, các ngân hàng trung ương của phương Tây đang phải đối phó với sự lãng phí khá lớn sau đại dịch Covid-19 khi lạm tăng mạnh. Còn về phía các ngân hàng trung ương của Trung Quốc, Việt Nam, các nước Đông Á hiện đang điều hành khá linh hoạt. Do đó, lạm phát của Việt Nam năm ngoái và năm nay đã giữ ổn định và được kiểm soát.
“Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và Bộ Tài chính đang bắt đầu tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường tài chính Việt Nam. Đó là lý do cho đến thời điểm hiện tại, các nhà đầu tư đã có thể khắc phục được một phần các khoản lỗ năm ngoái”, Chủ tịch Dragon Capital nhận định.
Tuy nhiên, ông Dominic cho rằng nhiều tổ chức trong nước và quốc tế đang có nhận định quá lạc quan về khả năng phục hồi của nền kinh tế Việt Nam trong năm 2024.
“Nhiều dự báo lạc quan cho rằng, tăng trưởng lợi nhuận công ty niêm yết năm sau có thể đạt 24%. Cá nhân tôi cho rằng nhận định đó hơi chủ quan. Nhất là trong bối cảnh nhiều “đầu tàu” của nền kinh tế thế giới như Mỹ, Nhật Bản, Trung Quốc… đều đang gặp vấn đề”, Chủ tịch Dragon Capital nói.
Do đó, Chủ tịch Dragon Capital đã nhấn mạnh đến tầm quan trọng của các nhà cố vấn đối với chính các tổ chức đầu tư, khách hàng và người dân về quản trị rủi ro khi đầu tư tài chính, đồng thời đưa ra ba lời khuyên thấm nhuần trong nội bộ Công ty Dragon Capital. Đầu tiên nhà đầu tư cần phải quản trị rủi ro. Thứ hai, cần đa dạng hoá danh mục. Và cuối cùng là đánh giá đúng khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Chủ tịch Dragon Capital cũng đã dẫn câu nói của Warren Buffett - một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử thế giới: “Xét cho cùng, bạn chỉ phát hiện ra những kẻ bơi truồng khi thủy triều đã rút xuống”, để nhắc lại bài học về tầm quan trọng của việc hiểu về tình hình tài chính và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư./.
