Tổng công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, mã: DIG) vừa công bố Báo cáo tài chính quý I/2025 với kết quả kinh doanh gây bất ngờ khi tiếp tục ghi nhận khoản lỗ, trái ngược với kỳ vọng có lãi và dự báo trước đó của lãnh đạo doanh nghiệp tại ĐHĐCĐ thường niên ngày 18/4 vừa qua.
Cụ thể, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 176,53 tỷ đồng, giảm 5,3% so với cùng kỳ năm trước. Dù lợi nhuận gộp cải thiện mạnh, đạt 29,23 tỷ đồng (so với mức âm 50,81 tỷ đồng cùng kỳ), DIC Corp vẫn ghi nhận khoản lỗ sau thuế 45,44 tỷ đồng, giảm lỗ so với mức âm 121,24 tỷ đồng quý I/2024, nhưng vẫn chưa thể có lãi.
Một số chỉ tiêu tài chính biến động đáng chú ý trong kỳ gồm doanh thu tài chính tăng 167,1%, đạt 32,11 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 90,2%, lên 23,64 tỷ đồng; lỗ từ công ty liên doanh, liên kết lên tới 24,55 tỷ đồng, so với cùng kỳ ghi nhận lãi 0,98 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 21,2%, về mức 52,97 tỷ đồng. Các khoản mục khác không có nhiều biến động.
Như vậy, dù lợi nhuận gộp đạt 29,23 tỷ đồng, con số này vẫn chưa đủ bù đắp chi phí tài chính, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, đồng thời DIC Corp còn ghi nhận khoản lỗ lớn từ công ty liên doanh, liên kết. Kết quả là trong quý I/2025, doanh nghiệp tiếp tục báo lỗ 45,44 tỷ đồng.
Mặc dù đặt mục tiêu đầy tham vọng cho năm 2025 với doanh thu 3.500 tỷ đồng (tăng 143,2% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế dự kiến 718 tỷ đồng (tăng 354,2%), DIC Corp lại mở đầu năm bằng kết quả đáng thất vọng. Cụ thể, kết thúc quý I/2025, doanh nghiệp báo lỗ trước thuế 36,96 tỷ đồng, còn cách rất xa kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Không chỉ tiếp tục kinh doanh thua lỗ, DIC Corp còn duy trì tình trạng thâm hụt dòng tiền. Trong quý I/2025, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ghi nhận âm 0,28 tỷ đồng, dù có cải thiện so với mức âm 504,1 tỷ đồng cùng kỳ. Trong khi đó, dòng tiền đầu tư đạt dương 211,5 tỷ đồng nhưng dòng tiền tài chính lại âm mạnh tới 501,8 tỷ đồng.
Tính đến ngày 31/3/2025, tổng tài sản của DIC Corp đạt 18.910,3 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với đầu năm. Cơ cấu tài sản vẫn chủ yếu nằm ở hàng tồn kho (9.085,6 tỷ đồng, chiếm 48% tổng tài sản) và các khoản phải thu ngắn hạn (5.780,4 tỷ đồng, chiếm 30,6%). Trong khi đó, tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 24,1% còn 1.275,7 tỷ đồng, cho thấy khả năng thanh khoản tiếp tục bị bào mòn. Đáng chú ý, tồn kho trong kỳ tăng thêm 931 tỷ đồng, tương đương 11,4%.
Ở phía nguồn vốn, nợ vay của doanh nghiệp giảm 13% so với đầu năm, xuống còn 3.350,3 tỷ đồng, trong đó nợ ngắn hạn là 1.051,8 tỷ đồng và nợ dài hạn là 2.298,5 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu DIG liên tục lao dốc, mất tới 25,9% giá trị chỉ trong tháng 4. Đặc biệt, trong các ngày 10/4, 11/4, 22/4 và 23/4, ông Nguyễn Hùng Cường cùng người thân đã bị bán giải chấp tổng cộng hơn 32 triệu cổ phiếu DIG, tương đương 5,25% vốn điều lệ, góp phần tạo áp lực lớn lên giá cổ phiếu.
