Thích
Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex, mã: BCM) mới đây đã thông qua phương án chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ lần thứ 2 trong năm 2026, với quy mô dự kiến 1.200 tỷ đồng. Theo kế hoạch, doanh nghiệp sẽ phát hành tối đa 12.000 trái phiếu mã BCML12602, có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Lô trái phiếu thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.
Lô trái phiếu BCML12602 có kỳ hạn 36 tháng, với cơ chế lãi suất được thiết kế theo 2 giai đoạn. Trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên, mức lãi suất cố định được áp dụng là 12,5%/năm. Từ các kỳ tiếp theo, lãi suất chuyển sang cơ chế thả nổi, được xác định bằng lãi suất tham chiếu của Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) cộng biên độ 3,5%/năm. Toàn bộ số tiền 1.200 tỷ đồng dự kiến huy động sẽ được Becamex sử dụng để cơ cấu lại một số khoản nợ vay ngân hàng hiện hữu.
Trước đợt phát hành này, Becamex đã hoàn tất chào bán lô trái phiếu mã BCML12601 trong giai đoạn từ ngày 28/8 đến 15/9/2026. Với 7.100 trái phiếu được phát hành, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, doanh nghiệp huy động thành công 710 tỷ đồng từ thị trường trong nước. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn ngày 28/8/2029 và được chào bán trực tiếp tại thị trường trong nước. Lô trái phiếu BCML12601 có tài sản bảo đảm là các quyền sử dụng đất ở tại đô thị cùng toàn bộ quyền lợi liên quan trên tổng diện tích 80.959,9m2 do Becamex sở hữu. Khối tài sản thế chấp này được định giá hơn 1.016 tỷ đồng.
Với lô trái phiếu này, Becamex áp dụng lãi suất cố định 11%/năm trong 2 kỳ thanh toán đầu tiên. Từ các kỳ tiếp theo, lãi suất được xác định theo cơ chế thả nổi, bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4%/năm, với chu kỳ thanh toán 6 tháng/lần. Đáng chú ý, toàn bộ 710 tỷ đồng huy động từ đợt phát hành được phân bổ để thanh toán gốc các khoản vay ngắn hạn tại ngân hàng. Trong đó, 110 tỷ đồng được sử dụng để trả nợ vay tại BIDV chi nhánh Bình Dương và 600 tỷ đồng để thanh toán khoản vay tại Vietcombank chi nhánh Đồng Nai.
Bên cạnh các kế hoạch huy động vốn mới, Becamex cũng đã thực hiện nghĩa vụ thanh toán đối với các khoản nợ trái phiếu đến hạn. Cụ thể, ngày 15/9/2026, doanh nghiệp chi 2.500 tỷ đồng để hoàn trả tiền gốc và gần 69 tỷ đồng tiền lãi, qua đó tất toán toàn bộ lô trái phiếu mã BCMH2126005. Lô trái phiếu này gồm 2,5 triệu đơn vị, mệnh giá 1 triệu đồng/trái phiếu, có kỳ hạn 5 năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm.
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu là quyền sử dụng đất đối với 7 thửa đất tại phường Hòa Phú, TP. Thủ Dầu Một, TP.HCM, thuộc sở hữu của Becamex. Theo chứng thư thẩm định giá ban hành tháng 8/2021, tổng giá trị định giá của khối tài sản này đạt hơn 3.911 tỷ đồng, cao hơn giá trị gốc của lô trái phiếu./.
