Thích
Doanh nghiệp "tung" hỗ trợ lãi suất, kích cầu thị trường nhà ở
Theo ghi nhận, lãi suất tại nhóm ngân hàng quốc doanh hiện phổ biến quanh mức 9 - 10%/năm đối với các gói cố định 12 tháng; trong khi kỳ hạn 18 - 24 tháng, lãi suất dao động từ 11 - 14%/năm, tăng khoảng 3 điểm phần trăm so với giai đoạn ưu đãi ban đầu. Ở khối ngân hàng thương mại cổ phần, mức lãi suất ưu đãi trong 12 - 24 tháng đầu đang ở ngưỡng 8 - 9%/năm, song sau đó có thể thả nổi lên tới 13 - 16%.
Trong bối cảnh lãi suất cho vay đang có xu hướng tăng mạnh, bài toán chi phí vốn đối với người mua nhà vẫn chưa dễ tìm lời giải. Chính áp lực này cùng lực cầu thị trường có dấu hiệu suy giảm đã buộc nhiều doanh nghiệp bất động sản phải chủ động triển khai hàng loạt giải pháp tài chính nhằm giảm áp lực vốn cho khách hàng, đồng thời giữ nhịp thanh khoản, tạo lực đỡ cần thiết cho thị trường trong giai đoạn còn nhiều thách thức.
(Ảnh minh hoạ: Reatimes)
Đơn cử là Phú Đông Group, doanh nghiệp này cho biết đã triển khai chương trình vay mua nhà với lãi suất cố định 6,5%/năm trong 5 năm, áp dụng cho khách hàng mua căn hộ tại các dự án đang triển khai. Theo đại diện doanh nghiệp, phần lớn các gói hỗ trợ lãi suất hiện nay được triển khai trên cơ chế hợp tác giữa ngân hàng và chủ đầu tư. Trong nhiều trường hợp, doanh nghiệp chủ động trích một phần lợi nhuận để bù lãi suất cho khách hàng trong giai đoạn đầu của khoản vay.
Nam Long Group cũng cho biết doanh nghiệp đang liên kết với các ngân hàng đối tác cung cấp gói vay với lãi suất tối đa khoảng 9% trong 12 - 18 tháng đầu đối với khách mua nhà tại các dự án mở bán. Đáng lưu ý, với nhóm khách hàng sử dụng vốn tự có, doanh nghiệp áp dụng phương án thanh toán giãn theo tiến độ xây dựng cho đến khi nhận nhà. Cách làm này giúp giảm áp lực tài chính ban đầu, đồng thời tạo dư địa để người mua chủ động cân đối dòng tiền trong trung và dài hạn.
Ở một hướng tiếp cận khác, SeaHoldings lựa chọn kết hợp giữa hỗ trợ lãi suất và ưu đãi thanh toán nhằm gia tăng khả năng tiếp cận của người mua. Theo đó, khách hàng chỉ cần thanh toán khoảng 20% vốn tự có đến thời điểm nhận nhà; phần còn lại được hỗ trợ lãi suất 0% trong vòng 24 tháng hoặc đến khi bàn giao, đồng thời được ân hạn nợ gốc trong 2 năm. Tiến độ thanh toán kéo dài đến năm 2027 cho phép người mua nhận nhà chỉ cần hoàn tất khoảng 45% giá trị căn hộ, giảm đáng kể áp lực tài chính trong giai đoạn đầu và mở rộng cơ hội sở hữu nhà ở.
Song song với các gói lãi suất ưu đãi, nhiều chủ đầu tư cũng đẩy mạnh chính sách chiết khấu và quà tặng nhằm duy trì nhịp thanh khoản. Đơn cử, Đại Phúc Group áp dụng mức chiết khấu lên tới 30% cho các sản phẩm thấp tầng tại khu đô thị Vạn Phúc City. Hàng loạt doanh nghiệp như Bcons, Pi Group, Khang Điền, An Phong hay Thắng Lợi Group,... cũng đồng loạt triển khai các chương trình hỗ trợ tài chính đi kèm ưu đãi hấp dẫn, góp phần kích thích nhu cầu thị trường.
Người mua nhà cần có sự tính toán kỹ lưỡng
Thống kê từ Batdongsan.com.vn cho thấy nhu cầu tìm mua nhà đất giảm 28% trong tháng 1/2026. Trong khi đó, DKRA Group cho biết lượng đặt cọc mua nhà đất trong 2 tháng đầu năm 2026 giảm khoảng 40 - 50% so với cuối năm ngoái.
Theo các chuyên gia, trong bối cảnh chi phí vốn tăng cao, việc doanh nghiệp duy trì các gói hỗ trợ lãi suất là nỗ lực tài chính đáng kể nhằm chia sẻ áp lực với người mua, qua đó góp phần duy trì dòng giao dịch trong giai đoạn lực cầu suy yếu, hạn chế nguy cơ thị trường rơi vào trạng thái đóng băng cục bộ. Tuy nhiên, các chuyên gia cũng cảnh báo, nếu thiếu cơ chế kiểm soát và định hướng hợp lý, rất dễ chuyển hóa thành áp lực tài chính trong trung và dài hạn. Nguyên nhân nằm ở đặc thù của các gói vay khi mức lãi suất thấp thường chỉ áp dụng trong thời gian đầu, sau đó sẽ chuyển sang cơ chế thả nổi theo thị trường. Khi đó, chi phí vay có thể tăng mạnh, khiến số tiền phải trả hàng tháng vượt xa dự tính ban đầu nếu người mua không có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về dòng tiền.
Về phía chủ đầu tư, để duy trì các gói ưu đãi hấp dẫn, doanh nghiệp thường phải trích một phần lợi nhuận để bù lãi suất cho khách hàng trong giai đoạn đầu. Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp chấp nhận thu hẹp biên lợi nhuận, thậm chí gia tăng áp lực dòng tiền. Trong ngắn hạn, điều này giúp kích hoạt dòng tiền và thúc đẩy bán hàng, nhưng về lâu dài, nếu thị trường không phục hồi như kỳ vọng hoặc lãi suất tiếp tục biến động, gánh nặng tài chính có thể tích tụ và ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả đầu tư cũng như tiến độ triển khai dự án. Bản chất của "đòn bẩy" lãi suất ưu đãi là sự đánh đổi giữa lợi ích ngắn hạn và rủi ro dài hạn. Nếu người mua không tính toán đầy đủ khả năng trả nợ sau thời gian ưu đãi, hoặc doanh nghiệp không cân đối được nguồn lực tài chính, thì chính công cụ kích cầu này có thể trở thành áp lực kép, tác động đồng thời lên cả hai phía của thị trường.
Dẫu vậy, các chuyên gia nhấn mạnh rằng điểm then chốt của bài toán vẫn nằm ở năng lực tài chính và mức độ chủ động của người vay. Trên thực tế, các ưu đãi lãi suất thường chỉ mang tính ngắn hạn, trong khi vòng đời khoản vay kéo dài hàng chục năm. Khi hết thời gian hỗ trợ, lãi suất chuyển sang cơ chế thả nổi và có thể biến động theo thị trường, khiến nghĩa vụ trả nợ tăng lên. Nếu không có kịch bản tài chính dài hạn, bao gồm dự phòng cho các biến động lãi suất và thu nhập, người mua rất dễ "đuối sức". Do đó, thay vì chỉ nhìn vào mức lãi suất ưu đãi ban đầu, việc đánh giá toàn diện dòng tiền, tỷ lệ vay và khả năng chịu đựng rủi ro trong suốt vòng đời khoản vay mới là yếu tố quyết định tính bền vững của quyết định mua nhà.
Chuyên gia Savills Việt Nam cho rằng, trong bối cảnh lãi suất có xu hướng gia tăng, người mua nhà buộc phải nâng cao mức độ kỷ luật tài chính trong quá trình ra quyết định. Đặc biệt với nhóm khách hàng trẻ, thay vì chạy theo kỳ vọng tăng giá, cần ưu tiên các tiêu chí cốt lõi như pháp lý minh bạch, hạ tầng kết nối đã và đang vận hành, hệ tiện ích đáp ứng nhu cầu sinh hoạt hàng ngày, và quan trọng hơn cả là khả năng chi trả bền vững trong dài hạn. Theo đó, khi thị trường không còn duy trì trạng thái tăng trưởng nóng, việc chạy theo các "cơn sốt" mà thiếu tính toán đầy đủ về chi phí lãi vay, chi phí đi lại và sinh hoạt có thể nhanh chóng đẩy người mua vào áp lực tài chính trong tương lai. Ngược lại, những quyết định dựa trên nhu cầu ở thực và giá trị sử dụng lâu dài sẽ giúp tối ưu bài toán an cư trước các chu kỳ biến động của thị trường.
Cùng quan điểm, Hội Môi giới Bất động sản Việt Nam (VARS) cũng khuyến nghị người mua nhà không nên vay quá 50% giá trị tài sản nhằm hạn chế rủi ro đòn bẩy tài chính. Thực tế thời gian qua, nhiều chủ đầu tư và ngân hàng đã tung ra các gói vay với lãi suất ưu đãi từ 5,5%/năm, thậm chí miễn lãi và ân hạn nợ gốc trong thời gian dài, qua đó giúp một bộ phận lớn người mua tiếp cận nguồn vốn với chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, cần nhìn nhận rõ rằng các ưu đãi này chủ yếu mang tính ngắn hạn. Khi kết thúc thời gian hỗ trợ, khoản vay thường chuyển sang cơ chế lãi suất thả nổi và có thể tăng mạnh theo diễn biến thị trường. Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất đang có xu hướng đi lên, áp lực trả nợ vì thế cũng gia tăng đáng kể, đòi hỏi người mua phải có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về dòng tiền và kịch bản tài chính dài hạn để tránh rơi vào thế bị động./.
